篇一：金融市场第二章
第2章、金融市场的参与者
第1知识点、金融市场的参与者
【单项选择】1 、政府在金融市场上的角色不包括（ B）。（难度系数：易）
A、 需求者B、 消费者 C、 监管者 D、 调节者
【单项选择】2 、在金融市场上，（ A ）不仅身份特殊，而且作用巨大。（难度系数：易）
A、 机构投资者 B、 企业 C、 家庭 D、 外国投资者
【单项选择】3 、商业银行与专业银行及非银行金融机构的根本区别（ C ）。（难度系数：易）
A、 定期存款B、 储蓄存款C、 活期存款 D、 中间业务
【单项选择】4 、货币市场经纪人不包括（ D ）。（难度系数：易）
A、 货币中间商 B、 票据经纪人 C、 短期证券经纪人 D、 股票经纪人
【单项选择】5 、货币中间商从事经纪业务时只收取（ A ）。（难度系数：易）
A、 佣金 B、 差价 C、 利息 D、 股息
【单项选择】6 、金融市场上最大的资金需求者是（ A ）。（难度系数：易）
A、 企业 B、 政府 C、 家庭 D、 投资者
【单项选择】7 、（ C ）在金融市场上具有双重身份。（难度系数：易）
A、 企业B、 家庭C、 政府D、 机构投资者
【单项选择】8 、商业银行在投资过程中的原则不包括（ D）。（难度系数：易）
A、 安全性B、 盈利性C、 流动性 D、 风险性
【单项选择】9 、商业银行在拆借市场的活动，大部分采取（ B ）。（难度系数：易）
A、 间接交易 B、 直接交易C、 专门机构D、 中间商
【单项选择】10 、货币中间商在从事经纪业务时只收取（ A ）。（难度系数：易）
A、 佣金B、 差价 C、 利息D、 利润
【单项选择】11 、证券承销人是证券发行市场的（ D ）。（难度系数：易）
A、 经纪人B、 代理人C、 委托人 D、 中介人
【单项选择】12 、（ D ）不是金融市场上重要的媒体和参与者。（难度系数：易）
A、 证券公司B、 投资银行C、 商人银行D、 中央银行
【单项选择】13 、（ C ）年，美国修改证券法，增加了关于证券经营者资历和资本金额的要求。（难度系数：易）
A、 1965B、 1963C、 1964D、 1973
【单项选择】14 、我国证券公司及其他兼营机构在业务上必须接收（ A ）的领导。（难度系数：易）
A、 证监会B、 人民银行C、 银监会D、 保监会
【单项选择】15 、（ B ）是由个人集资联合组成、以互助为主要宗旨的合作性金融组织。（难度系数：易）
A、 金融资产管理公司B、 信用合作社 C、 财务公司 D、 专业性银行
【单项选择】16 、存款保险属于（ C ）。（难度系数：易）
A、 财产保险 B、 责任保险C、 保证保险D、 人身保险
【单项选择】17 、（ C ）是金融市场上最重要的主体。（难度系数：易）
A、 政府B、 家庭C、 企业 D、 机构投资者
【单项选择】18 、家庭在金融市场中的主要活动领域是（ B ）。（难度系数：易）
A、 货币市场B、 资本市场C、 外汇市场 D、 黄金市场
【单项选择】19 、（ B ）成为经济中最主要的非银行金融机构。（难度系数：易）
A、 投资银行 B、 保险公司 C、 投资信托公司 D、 养老金基金
【单项选择】20 、在各类保险公司中，（ A ）的规模最为庞大。（难度系数：易）
A、 人寿保险公司B、 财产与灾害保险公司 C、 再保险公司D、 政策性保险公司
【单项选择】21 、商业银行在下列哪个金融市场中的作用和影响力最大？（ A ）（难度系数：易）
A、 货币市场B、 资本市场 C、 外汇市场D、 黄金市场
【单项选择】22 、商业银行在投资过程当中，多将（D ）放在首位。
A、 期限性 B、 盈利性 C、 流动性 D、 安全性
【单项选择】23 、（ A ）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。
A、 佣金经纪人B、 居间经纪人 C、 专家经纪人 D、 证券自营商
【单项选择】24 、如果保险公司按专业保障范围分类，（ D ）与其他几项不同。
A、 财产保险B、 责任保险C、 保证保险D、 人身保险
【单项选择】25 、（ A ）不属于较纯粹的中介机构。
A、 信用合作社B、 会计师事物所C、 投资顾问咨询公司D、 证券评级机构
【判断】26 、经纪人在外汇交易中作用的大小，与金融市场上外汇交易的规模有关。（ A ）
A、 正确 B、 错误
【判断】27 、证券交易所最初交易的金融工具就是公司债券。（B ）
A、 正确B、 错误
【判断】28 、不管是企业、政府、家庭、机构投资者还是外国投资者，都是金融市场上的主要的资金供给者或资金需求者，因而是金融市场的交易主体。（ A ）
A、 正确 B、 错误
【判断】29 、商业银行已经不局限于传统业务，而是涉及各个金融领域、金融批发与零售业务兼营的“金融百货公司”。（ A ）
A、 正确 B、 错误
【判断】30 、证券公司只能充当证券市场的中介人。（B ）
A、 正确B、 错误
【判断】31 、商业银行是以经营存贷款为主要业务，以盈利为目的的金融机构。 ( A )
A、 正确 B、 错误
【判断】32 、企业通常作为最大的资金需求者参与金融市场活动。( A )
A、 正确 B、 错误
【判断】33 、在国际金融市场上，政府始终是资金需求者的身份。（B ）
A、 正确 B、 错误
【判断】34 、机构投资者持有证券余额的增长，意味着家庭部门持有证券比例的减少。( A )
A、 正确B、 错误
【判断】35 、外国投资者对金融市场只有消极作用。（B ）
A、 正确 B、 错误
【判断】36 、货币中间商是专门从事货币头寸交易的自由经纪人。（B ）
A、 正确B、 错误
【判断】37 、我国目前的证券承销人主要是一些大的证券公司和商业银行。( A )
A、 正确 B、 错误
【判断】38 、外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动。( A )
A、 正确 B、 错误
【判断】39 、保险公司由于积累了巨额保险资金，成为把储蓄转化为投资的重要力量。( A )
A、 正确 B、 错误
【判断】40 、在世界上任何国家和地区，企业都毫无例外地是经济活动的中心，同时也是金融市场运行的基础，是金融市场上最重要的主体。（A ）
A、 正确 B、 错误
【判断】41 、政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。（ B ）
A、 正确B、 错误
【判断】42 、公债市场是金融市场中最早形成的市场，公债交易具有悠久历史。证券交易所最初交易的金融工具就是政府债务。（ A ）
A、 正确 B、 错误
【判断】43 、政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的监管者和调节者，因而在金融市场上的身份是双重的。（ A ）（难度系数：易）
A、 正确 B、 错误
【判断】44 、机构投资者和家庭部门一样，是主要的投资供给者，两部门在资本市场的地位是互为促进的。（ B ）
A、 正确 B、 错误
【判断】45 、人寿保险公司兼有储蓄银行的性质，它是一种特殊形式的储蓄机构。（ A ）
A、 正确 B、 错误
【判断】46 、人寿保险公司在资金运用中，愿意持有比例更大的流动性金融工具。（ B ）
A、 正确 B、 错误
【判断】47 、商业银行与专业银行及非银行金融机构的根本区别，是它接受活期存款，具有创造存款货币的职能。（ A ）
A、 正确 B、 错误
【判断】48 、佣金经纪人不属于任何会员行号，而仅以个人名义在交易厅取得席位，是我们通常所说的自由经纪人，这类经纪人在美国最为流行。（ B ）
A、 正确 B、 错误
【判断】49 、从业务分类的角度看，证券公司、投资银行、商人银行所从事的业务类型大同小异，其所以名称各异，源于各自早期业务活动的重点以及历史习惯的不同。（ A ）
A、 正确 B、 错误
【判断】50 、在证券公司设立的条件上，日本对证券公司一直采取登记制。（ B ）
A、 正确 B、 错误
【多项选择】51 、政府在金融市场上的角色不包括（ B, E ）。
A、 需求者B、 媒体C、 监管者D、 调节者E、消费者
【多项选择】52 、机构投资者在金融市场上主要从事（A, B, C ）交易。
A、 公司债券B、 政府债券C、 股票D、 黄金 E、衍生工具
【多项选择】53 、货币市场基金专门投资于（A, B, C ）。
A、 商业票据B、 国库券C、 存单 D、 股票E、债券
【多项选择】54 、养老基金主要投资于（ A, B, C ）。
A、 股票B、 公司债券 C、 地方政府债券 D、 期货 E、期权
【多项选择】55 、我国目前的证券承销人主要是（ A, B ）。（难度系数：易）
A、 大的证券公司 B、 商业银行 C、 大公司 D、 投资银行E、股票经纪人
【多项选择】56 、家庭部门在金融市场上的投资动机主要有（ A, B, C, D, E ）。（难度系数：易）
A、 获取相对稳定的投资收益B、 实现资本增值 C、 保持资产的流动性
D、 实现投资品种多元化E、参与企业的管理与决策
【多项选择】57 、同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（A, B, D ）。
A、 投资管理专业化B、 投资结构组合化C、 投资金额不定化
D、 投资行为规范化E、投资管理自由化
【多项选择】58 、一般来说，在金融市场上，主要的机构投资者为（C, D, E ）。
A、 商业银行 B、 中央银行C、 投资信托公司D、 养老金基金E、保险公司
【多项选择】59 、我国A股市场为外国投资者开放的公开、合法、合规的渠道有（A, B, D, E ）。
A、 合格境外投资机构者 B、 外国战略投资者的参与 C、 在国内设立全资子公司
D、 股改后对投资的定向增发 E、全流通背景下的跨国并购和涉外并购
【多项选择】60 、在发达国家，商业银行在金融市场上的活动范围包括（A, B, C, D, E ）。
A、 参与票据市场 B、 参与同业拆借市场 C、 参与证券市场
D、 参与外汇市场 E、参与金融衍生品市场
【多项选择】61 、金融市场中最主要的经纪人有（A, B, C, E ）。（难度系数：易）
A、 货币经纪人B、 证券经纪人 C、 证券承销人 D、 黄金经纪人 E、外汇经纪人
【多项选择】62 、在证券交易中，经纪人同客户之间形成下列哪些关系？（A, B, D, E ）
A、 委托—代理关系 B、 债权—债务关系 C、 管理关系 D、 买卖关系 E、信任关系
【多项选择】63 、证券公司具有以下职能（ A, C, D ）。
A、 充当市场中介人 B、 充当证券市场资金供给者 C、 充当证券市场重要的投资人
D、 提高证券市场运行效率 E、管理金融工具交易价格
【多项选择】64 、证券公司的业务内容十分广泛，其主要业务可分为（A, B, C, E ）。（难度系数：易）
A、 承销业务 B、 代理买卖业务C、 自营买卖业务
D、 委托投资业务 E、投资咨询业务
【多项选择】65 、保险公司的基本职能是（ B, C ）。（难度系数：易）
A、 融资职能B、分担危险职能 C、补偿损失职能 D、 防灾防损职能 E、分配职能
【多项选择】66 、政府在金融市场上是（ A, B, C, D）。（难度系数：易）
A、 资金的供给者B、 资金的需求者C、 监管者D、 调节者E、媒体
【多项选择】67 、货币市场基金专门投资于（A, B, C ）。（难度系数：易）
A、 商业票据 B、 存单 C、 国库券 D、 股票 E、期货
【多项选择】68 、商业银行的资金来源于（A, B, C, D, E ）。（难度系数：易）
A、 活期存款B、 储蓄存款C、 定期存款D、 非存款性借款 E、银行资本金
【多项选择】69 、实行全能银行制度的国家有（ A, B, C）。
A、 德国B、 瑞士 C、 奥地利D、 美国 E、日本
【多项选择】70 、货币市场的交易工具主要是（ A, B, C ）。（难度系数：易）
A、 货币头寸 B、 各种票据 C、 短期证券 D、 股票 E、期权
【多项选择】71 、证券经纪人包括（A, B, C, D, E ）（难度系数：易）
A、 佣金经纪人B 、居间经纪人 C、 专家经纪人 D、 证券自营商 E、零股经纪人
【多项选择】72 、影响承销方式的因素包括（A, B, C, D ）。（难度系数：易）
A、 风险 B、 责任C、 收益D、 市场行情 E、制度
【多项选择】73 、保险公司的业务按保障范围可以分为（ A, B, C, D ）。（难度系数：易）
A、 财产保险 B、 责任保险 C、 保证保险 D、 人身保险 E、社会保险
【多项选择】74 、金融中介机构包括（ A, B, C ）。（难度系数：易）
A、 专业性银行 B、 金融管理公司 C、 信用合作社 D、 会计师事务所 E、律师事务所
【多项选择】75 、纯粹的中介机构包括（A, B, C, D ）。（难度系数：易）
A、 会计师事务所B、 律师事务所 C、 投资顾问咨询公司
D、 证券评级机构E、信用合作社
【案例分析】76 、中国证监会主席周小川指出，21世纪初期，中国证券市场的发展战略应该是以规范化为目标，以优化结构和增强功能为手段，通过完善市场体系，大力发展机构投资者，把规范与发展更好地结合起来，把防范金融风险与激发市场活力更好地结合起来，不断开拓创新，努力提高证券市场配置资源的效率和国际化水平。我国证券市场未来发展有着巨大的空间和良好的条件。周小川是在“WTO与中国资本市场国际研讨会”上作此表述的。他指出，为推进中国证券市场的进一步发展，当前和今后一段时间应在以下方面作出积极努力。(1)建立完善的多层次的市场体系。通过设立创业版市场，扶持高科技企业成长，推进技术创新和产业结构化，更好地发挥证券市场优化资源配置的功能。(2)采取超常规、创造性的办法，大力培育机构投资者。通过进一步加快发展证券投资基金，设立开放式基金，积极稳妥地推动保险资金、社保基金人市，使其尽早成为证券市场上主要的机构投资者。(3)积极推进网上交易的发展。通过发展网络化市场，为投资者提供更加快捷方便的信息和交易服务，进一步降低交易成本，提高资源的配置效率。周小川认为，社保制度的完善和社保基金的建立，将给中国资本市场带来历史性机遇。养老基金应该是资本市
参考答案：在资本市场激烈的竞争中，股市越发全球化和复杂化，单个的中小散户投资者的劣势就越来越明显，因此集中散户成为大的投资者是全球资本市场发展的必然趋势。机构投资者于1873年出现于英国。当时，英国的利率很低，而新兴市场美国的利率要高很多，许多英国人都希望到美国去投资，但个人资本有限，于是只有望洋兴叹。英国人罗伯特?富莱发现了这个机会，于是发明了一种特殊的金融工具——共同基金。通过发行基金股份，把英国中小投资者的资金都集中起来，交给美国股市的专家去投资。这就是第一家投资基金。实际上，共同基金就是一个中介金融商，它把投资者个人的小资本聚合为大资本再雇用一个专家团队在证券市场进行投资。这样，投资者在风险降低的同时扩大了投资。这一发明迅速受到全球金融界的纷纷仿效①。在一个多世纪的时间里，全球的共同基金数量已超过了31000家，1998年底，美国共同基金公司管理的资产总额为55000多亿美元，首次超过了全部商业银行资产的总和，成为美国第一大类金融组织。机构投资者之所以有如此大的吸引力，是因为其在证券市场投资时拥有独特的优势。(1)共同基金这类机构投资者都是由具有专业知识的人士进行管理，并且受到专业监督机构的监管，因此他们被相信能够实现较好的收益；而个人投资者大多不具备自行买卖证券的技巧，必须依靠有技巧的经纪人买卖。通过机构投资者可以以相对较低的成本获得专业的投资指导。(2)利用机构投资者进行投资，可以进行投资组合，分散风险；而单个投资者将受制于资金规模和最小投资单位的限制，从而无法进行组合投资，无法平衡风险和收益。购买基金就是购买一揽子不同的股票、债券和现金的组合，一种基金可能包含了对几十家不同公司的投资。有价证券的不同组合比持有单一证券的风险要小很多，部分资金应该投资到比较安全的项目中去，而少量资金投入到风险较大的项目中，所以基金能以一定的风险获取较大的收益。(3)对整个资本市场来说，机构投资者在投资前会有大量的信息分析和研究，决策比较科学，对减少资本市场剧烈波动带来的系统性风险有积极的影响，同时有利于在市场中树立正确的投资理念。我国资本市场目前的投资者结构存在不合理因素，表现在个人投资者直接投资比重偏高。这一方面使得投资理念缺乏专业性和理性投资，市场投机气氛浓厚，因而直接助长了市场泡沫的增加。另一方面，以个人投资者为主体的市场更容易被少数机构投资者所利用，为其操纵价格和市场创造了条件。机构投资者的培育和发展有利于推进市场稳定、保护中小投资者利益，促进我国金融市场的健
篇二：金融市场学习题与答案
第一章金融市场概述
一、 名词解释
金融市场 金融市场主体 金融市场客体 金融工具
二、单选题
1．金融市场主体是指（ ）
A．金融工具B．金融中介机构C．金融市场的交易者 D．金融市场价格
2．金融市场的客体是指金融市场的（ ）
A．交易对象B．交易者 C．媒体D．价格
3．金融市场首先形成于17世纪的（）
A．中国浙江一带 B．美洲大陆C．欧洲大陆 D．日本
4．世界上最早的证券交易所是（）
A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所 B．英国伦敦证券交易所
C．德国法兰克福证券交易所 D．美国纽约证券交易所
5．东印度公司是世界上最早的股份公司，它是由（ ）人出资组建的。
A．印度B．美国C．英国D．荷兰和比利时
6．旧中国金融市场的雏形是在（）中叶以后出现在浙江一带的钱业市场。
A．明代 B．唐代 C．宋代D．清代
7．我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的（）
A．上海华商证券交易所B．北京证券交易所
C．上海证券物品交易所D．天津证券、华纱、粮食、皮毛交易股份有限公司
8．专门融通一年以内短期资金的场所称之为（）
A．货币市场 B．资本市场 C．现货市场D．期货市场
9．旧证券流通的市场称之为（）
A．初级市场 B．次级市场 C．公开市场 D．议价市场
10．在金融市场上，买卖双方按成交协议签定合同，允许买卖双方在交付一定的保险费后，
即取得在特定的时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利，这被称之为（ ）
A．现货交易 B．期货交易 C．期权交易 D．信用交易
11．在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为（）
A．店头市场 B．议价市场C．公开市场D．第四市场
12．机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为( )
A．店头市场 B．议价市场C．公开市场D．第四市场
三、多选题
1．在西方发达国家，有价证券细分为：（ ）
A．商品证券 B．货币证券 C．资本证券D．政府证券E．外汇
2．在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助监管机构的有（ ）
Ａ．中央银行 B．外汇管理委员会 C．证券管理委员会
D．证券同业公会 E．证券交易所
3．我国金融市场的主要监管机构是（ ）
A．中国证券监督管理委员会 B．中国人民银行 C． 中国证券业协会
D．中国保险监督管理委员会 E．上海和深圳证券交易所
4．在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括（）
A．中国证券监督管理委员会 B．中国人民银行 C ．中国证券业协会
D．中国保险监督管理委员会 E．上海和深圳证券交易所
四、判断
1．由于世界各国金融市场的发达程度不同，因此市场本身的构成要素也不同。
2．金融市场形成以后，信用工具便产生了。
3．许多西方经济学家认为，金融工具的数量多少，是一个国家金融是否发达或经济发展水平高低的重要标志。
4．金融市场媒体是指那些在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构和个人，是金融市场的参与者，因此金融市场媒体与金融市场主体没什么区别。
5．金融市场未能从中国封建社会经济发展中自然产生，根本原因是帝国主义殖民政策破坏的结果。
6．即使在金融市场发达的国家，次级流通的证券也只占整个金融工具的2/3，说明次级市场的重要性不如初级市场。
7．议价市场和店头市场的买卖活动通过双方议价成交，因此两个市场没有什么区别。
8．20世纪80年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制”的较大转变。放松管制并非不要监管，而是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。
9．从本质上来说，对金融市场的监管就是对金融市场交易者的管理。
10．在世界各国，证券交易所都毫无例外地是金融市场的主要监管机构。
11．在我国，国务院证券委员会是金融市场的辅助监管机构。
12．在我国，中国人民银行是金融市场的主要监管机构。
六、简答
１．金融市场及其构成要素。
第二章 货币市场
一、名词解释
1、同业拆借市场2、银行承兑汇票
二、单项选择题
1、同业拆借市场按其媒体形式可分为（ ）
A、有担保拆借市场和无担保拆市场
B、同城同业拆借市场和异地同业拆借市场
C、有形同业拆借市场和无形同拆借市场
D、银行同业拆借市场和非银行金融机构同业拆借市场
2、在同一城市或地区的金融机构通过中介机构进行拆借，多是以（ ）作媒体。
A、支票 B、本票
C、汇票 D、期票
3、推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（ ）。
A、存款准备金制度 B、再贴现政策
C、公开市场政策 D、存款派生机制
4、目前已成为国际和国内金融市场中最活跃、交易量最大的市场是指（ ）。
A、股票市场B、债券市场
C、同业拆借市场 D、票据市场
5、最早实行存款准备金制度的中央银行是（ ）。
A、联邦储备银行 B、英格兰银行
C、法兰西银行 D、中国人民银行
6、同业拆借市场是指（ ）。
A、企业之间的资金调剂市场
B、银行与企业之间资金调剂市场
C、金融机构之间资金调剂市场
D、中央银行与商业银行之间资金调剂市场
7.从同业拆借市场的运作程序看，只有（ ）才需要交换支票。
A、通过中介机构的同城同业拆借
B、通过中介机构的异地同业拆借
C、不通过中介机构的同业拆借
8.拆出资金者从拆入资金者手中买入高流动性的证券进行资金拆借融通，属于（ ）拆借。
A．有形 B．无形 C．有担保 D．无担保
三、多项选择题
1、我国同业拆借市场逐步形成和发展的条件和原因有（ ）
A、中央银行制度的建立
B、存款准备金制度的实施
C、多元化金融机构格局的形成
D、高度集中统一的金融体制
E、商业银行的逐步完善
2、同业拆借市场的参加者有（ ）。
A、中央银行 B、商业银行
C、非银行金融机构 D、企业
E、 拆借中介机构
3、在拆借市场上，可以作为拆借抵押品的主要有（ ）。
A、短期国债B、企业债券C、金融债券
D、银行承兑汇票E、大额可转让存单
4、同业拆借市场具有（ ）特点。
A、期限短B、交易手段先进 C、流动性高
D、利率敏感E、交易额大
5.在同业拆借市场上扮演资金供给者角色的主要有（ ）。
A．大商业银行B．中小商业银行C．非银行金融机构
D．中央银行 E．境外代理银行
6、大额定期存单具有（ ）特点。
A、发行人是大银行 B、面额固定起点大
C、可转让流通 D、必须记名
E、可获得接近金融市场利率的利息收益
7、同国债相比，商业票据（ ）。
Ａ、风险性更大 Ｂ、流动性更好
Ｃ、利率较低 Ｄ、流动性更差
Ｅ、风险性更小
8、汇票当事人包括（ ）。
Ａ、出票人 Ｂ、付款人Ｃ、持票人 Ｄ、收款人Ｅ、承兑人
9、商业票据的发行成本主要由（ ）几个方面构成。
A、利息B、承销费 C、签证费 D、保证费 E、评级费
5、银行承兑票据市场主要由（ ）等几个环节。
A、出票 B、承兑 C、贴现 D、转贴现 E、再贴现
10.商业票据的发行条件主要包括（ ）。
A．贴现率B．发行价格 C．发行期限
D．利率 E．兑付和手续费
11.商业票据通过交易商发行通常采取的形式是（ ）。
A．代销发行 B．包销发行 C．助销发行
D．招标发行 E．推销发行
12.贴现的条件主要有（ ）。
A．汇票的信用要好
B．必须是大的企业公司
C．必须提供在途货物的证明
D．必须提供一笔信用证交易的证明
E．必须明确票据的性质
四、判断
1、现金在中央银行存款及同业存款等资产中的比重越高，会使其盈利总水平上升，导致利润总额增加。
2、在同业拆借市场拆入资金的多为中小商业银行。
3、同业拆借市场利率变化可以成为中央银行调整货币政策的重要参考指标。
4、大多数国家对同业拆借的期限都没有限制。
5.一般情况下，同业拆借市场的拆借利率应高于中央银行的再贴现率。
6.金融机构的经营目标必须确定为：在保证获取最大利润的前提下，具有足够的流动能力。
7．所有国家对同业拆借市场都不施加管理。
8．同业拆借市场的特点之一是它在主体上是一种有形市场.
9．同业拆借是—种协议和信用关系，交易额大，一般都需担保或抵押。
10．异地同业拆借与同城同业拆借在程序上的共同点是拆借双方都要交换支票。
五、简答题
1、何为同业拆借市场，它有哪些特点？
第三章 资本市场
一、名词解释
债券代销 债券余额包销 银团包销 俱乐部包销 股票场内交易 股票场外交易股票第四市场
二、单项选择题
1、政府债券中的长期债券是指债券期限为（ ）的债券。
Ａ、十年以上 Ｂ、一年以上
Ｃ、三年以上 Ｄ、五年以上
２、债券直接发行是指（ ）。
Ａ、向非特定投资者发行
Ｂ、向特定投资者发行
Ｃ、不通过中介机构向投资人推销
Ｄ、委托中介机构承销
３、以下（ ）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。
Ａ、代销Ｂ、余额包销
Ｃ、全额包销 Ｄ、中央银行包销
４、经纪人在交易所进行交易时，要遵循（ ）的原则。
Ａ、价格优先、时间优先 Ｂ、公开、公正、公平竞争
Ｃ、客户的委托指令 Ｄ、准确、高效、信息灵通
５、短期国债的典型发行方式是（ ）方式。
Ａ、公募发行 Ｂ、拍卖投标发行
Ｃ、拍卖 Ｄ、推销人员推销
６、地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的一个重要的区别是（ ）。Ａ、发行者 Ｂ、偿还担保
Ｃ、免税 Ｄ、发行方式
7.债券市场是一种（ ）市场。
A．资本B．货币C．直接融资D．间接融资
8.一般说来，发行量大的大公司企业宜用（ ）的方式发行，对发行人来说较简便，在费用上体现规模经济。
A．私募B．公募 C．直接公募 D．间接公募
9、股票流通中的场内交易其直接参与者必须是（ ）。
Ａ、股民 Ｂ、机构投资者
Ｃ、证券商Ｄ、证券交易所会员
10、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（ ）。
Ａ、市价发行 Ｂ、平价发行
Ｃ、中间价发行Ｄ、溢价发行
11、股票在证券交易所挂牌买卖，称为（ ）。
Ａ、场内交易 Ｂ、场外交易
Ｃ、柜台交易 D、店头交易
12、股票实质上代表了股东对股份公司的（ ）。
A、产权 B、债权
C、物权 D、所有权
13、股票的未来收益的现值是（ ）。
A、票面价值B、账面价值
C、清算价值 D、内在价值
14、公司清算时每一股份所代表的实际价值是（ ）。
A、票面价值 B、账面价值
C、清算价值 D、内在价值
15、股票的不公开发行方式，不能在（ ）情况下采用。
A、发起设立公司 B、社会公众自由认购
C、内部配股 D、私人配股
16、不按股票面值，而以流通市场上的股票价格为基础来确定发行价格的做法也叫（
A.平价发行 B.溢价发行
C.折价发行 D.中间价格发行
17、第三市场的股票交易主要发生在（ ）。
A、证券公司和散户之间 B、证券公司和机构投资者之间
C、证券商和散户之间 D、证券商和机构投资者之间
三、多项选择题
1、地方政府债券种类主要有（ ）。
Ａ、普通债券 Ｂ、特殊债券
Ｃ、负税债券 Ｄ、福利债券
Ｅ、收益债券
2、以下关于对短期国债阐述正确的是（ ）。
Ａ、在英国、美国称为国库券
Ｂ、其典型发行方式是公开发行的方式
Ｃ、新发行的国库券主要有３个月、６个月、９个月和１年期四种
）。
篇三：金融市场学作业答案
《金融市场学》作业参考答案
作业一
一、解释下列名词
1． 金融衍生工具是基于或衍生于金融基础产品(如货币、汇率、利率、股票指数等)的金融工具。2.完美市场：市场参与者数量庞大，任何单个参与者都无法对市场产生重大影响；所有参与者都具有完全的信息，有同样的市场进入途径，并作出各种理性行为；商品是同质无差别的；不存在交易成本。所用教材21页
3．货币经纪人：所用教材35页
4． 票据---所用教材56页
5． 债券----所用教材60页
6． 基金证券：所用教材72页
二、单项选择题
1．按（ D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。
A．交易范围B．交易方式 C．定价方式D．交易对象
2．（ B）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。
A．市场交易频繁 B．市场交易量大 C．市场交易灵活 D．市场交易对象固定
3．金融市场的宏观经济功能不包括（B ）。
A．分配功能B．财富功能 C．调节功能D．反映功能
4．（C ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。
A．货币市场B．资本市场 C．外汇市场D．保险市场
5．（ C ）金融市场上最重要的主体。
A．政府B．家庭 C．企业D．机构投资者
6．家庭在金融市场中的主要活动领域（ B）
A．货币市场B．资本市场 C．外汇市场D．黄金市场
7．（ B）成为经济中最主要的非银行金融机构。
A．投资银行B．保险公司 C．投资信托公司D．养老金基金
8．商业银行在投资过程当中，多将（ D）放在首位。
A．期限性B．盈利性 C．流动性D．安全性
9．（ A）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。
A．佣金经纪人 B．居间经纪人 C．专家经纪人D．证券自营商
10．（ C ）货币市场上最敏感的“晴雨表”。
A．官方利率B．市场利率 C．拆借利率D．再贴现率
11．一般来说，（C ）出票人就是付款人。
A．商业汇票 B．银行汇票 C．本票D．支票
12．（B ）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。
A．资产股 B．蓝筹股 C．成长股D．收入股
13．下列哪种有价证券的风险性最高（A ）
A．普通股 B．优先股 C．企业债券D．基金证券
14．基金证券体现当事人之间的（ C ）
A．产权关系 B．债权关系 C．信托关系D．保证关系
15．下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利（ B）
A．金融期货 B．金融期权 C．金融互换D．金融远期
三、多项选择题
1．在经济体系运作中市场的基本类型有（ ACD）
A．要素市场B．服务市场 C．产品市场D．金融市场 E.钱币市场
2. 金融市场的微观经济功能包括（ABCE）
A．聚敛功能 B．财富功能C. 流动性功能D. 分配功能E．交易功能
3．金融市场按交易与定价方式分为（ BCDE ）
A．货币市场 B．议价市场 C．店头市场 D．第四市场 E. 公开市场
4．金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素包括（ ACDE）
A．信贷 B．金融结构 C．完美而有效的市场 D．不完美与不对称的市场
E. 投机与套利
5．同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（ ADE ）
A．投资管理专业化B．投资管理自由化 C．投资金额不定化D．投资行为规范化 E. 投资结构组合化
6．一般来说，在金融市场上，主要的机构投资者为（BCD ）
A．商业银行B．保险公司 C．投资信托公司D．养老金基金
E.企业
7．在证券交易中，经纪人同客户之间形成下列关系（ ABDE ）
A．委托代理关系B．债权债务关系 C．管理关系D．买卖关系
E. 信任关系
8．证券公司具有以下职能（ ACD）
A．充当证券市场中介人 B．充当证券市场资金供给者 C．充当证券市场重要的投资人D．提高证券市场运行效率E.管理金融工具交易价格
9．保险公司的业务按保障范围可分为（ABCD ）
A．财产保险B．人身保险 C．责任保险D．保证保险
E.再保险
10．票据具有如下特征（BCD ）
A．有因债权证券B．设权证券 C．要式证券D．返还证券
E.无瑕疵证券
11．债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含（ACD ）基本要素
A．债券面值B．债券价格 C．债券利率D．债券偿还期限
E.债券信用等级
12．债券按筹集资金的方法可分为（ DE ）
A．政府债券B．公司债券 C．金融债券D．公募债券
E．私募债券
13．股票通常具有以下特点（ABC ）
A．无偿还期限B．代表股东权利 C．风险性较强 D．流动性较差
E.可转化为债权
14．基金证券同股票、债券相比，存在如下区别（ ABCDE ）
A．投资地位不同 B．风险程度不同C. 收益情况不同D. 投资方式不同E．投资回收方式不同
15．下列影响汇率变动的因素有（ ABCDE ）
A．国民经济发展状况 B．国际收支状况C. 通货状况 D. 外汇投机及人们心理预期的影响E．各国汇率政策的影响
四、判断正确与错误
1．金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。（ × ）
2．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场调节功能。（× ）
3．金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行，而且包括金融市场经纪人。（ √ ）
4．资本市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。（ × ）
5．金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。（ × ）
6．议价市场、店头市场和第四市场，都是需要经纪人的市场。（×）
7．政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。（ × ）
8．政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的监管者和调节者，因而在金融市场上的身份是双重的。（√ ）
9．机构投资者和家庭部门一样，是主要的资金供给者，两部门在资本市场的地位是互为促进。（ × ）
10．商业银行与专业银行及非银行金融机构的根本区别，是它接受活期存款，具有创造存款货币的职能。（ √ ）
11．佣金经纪人不属于任何会员行号，而仅以个人名义在交易厅取得席位，是我们通常所说的自由经纪人，这类经纪人在美国最为流行。（ × ）
12．按照票据发票人或付款人的不同，票据可分为汇票、本票和支票。（× ）
13．汇票、本票和支票都是需要承兑后方为有效的票据。（ × ）
14．任何金融产品的收益性与流动性都是成反比例变动，即收益性越强，流动性越差。（ × ）
15．在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。（ ×）
五、简答题
1．什么是金融市场，其具体内涵如何？（参见教材第2页，一个定义加4层涵义）
2．金融工具的特征及其相互关系？（特征：参见教材第14页， 相互联系：参见教材第15页第2段）
3．比较本票、汇票、支票之间的异同？（参见教材第59页）
4．股票与债券的区别与联系？（参见教材第71页）
5．外汇在世界经济中发挥哪些重要作用？（参见教材第76页）
作业二
一、解释下列名词
1． 同业拆借市场（参见所用教材84页）
2． 回购协议（参见所用教材87页）
3． 利率预期假说（参见所用教材132页）
4． 市场利率分割假说（参见所用教材134页）
5． 收入资本化法（参见所用教材167页）
6． 股票行市（参见所用教169页）
7． 银行承兑汇票（参见所用教材92页）
8． 利率期限结构（参见所用教材131页）
9． 普通股（参见所用教材150页）
10．债券现值（参见所用教材122页）
二、单项选择题
1．回购协议中所交易的证券主要是（ C ）。
A．银行债券B．企业债券 C．政府债券D．金融债券
2．（A ）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。
A．国内存单 B．欧洲美元存单 C．扬基存单 D．储蓄机构存单
3．最早开发大额可转让定期存单的银行是（B ）。
A．美洲银行B．花旗银行 C．汇丰银行D．摩根银行
4．下列存单中，利率较高的是（ C）。
A．国内存单 B．欧洲美元存单 C．扬基存单 D．储蓄机构存单
5．目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为（C ）。
A．协议包销B．俱乐部包销 C．银团包销D．委托包销
6．决定债券内在价值（现值）的主要变量不包括（ D）。
A．债券的期值B．债券的待偿期 C．市场收益率D．债券的面值
7．利率预期假说与市场利率分割假说的根本分歧在（ C）。
A．市场是否是完全竞争的
B．投资者是否是理性
C．期限不同的证券是否可以完全替代
D．参与者是否具有完全相同的预期
8．债券投资者投资风险中的非系统性风险是（ C ）。
A．利率风险B．购买力风险 C．信用风险D．税收风险
9．按（ B）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竟价买卖。
A．达成交易 B．买卖双方决定价格 C．交割期限D．交易者需求
10．股票的买卖双方直接达成交易的市场称为（B ）。
A．场内交易市场B．柜台市场 C．第三市场 D．第四市场
11．我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法是（ C ）。
A．算术平均法 B．加权平均法 C．除数修正法D．基数修正法
12．从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是（ D）。
A．所有者权益 B．供求关系 C．市场利率D．股息收益
13．下列哪项不是戈登模型的假定条件（D ）：
A．股息的支付在时间上是永久性的
B．股息的增长速度是一个常数
C．模型中的贴现率大于股息增长率
D．模型中的贴现率小于股息增长率
14．（ A ）对股价变动影响最大，也最直接。
A．利率 B．汇率 C．股息、红利D．物价
15．下列哪项不是市场风险的特征（ C ）。
A．由共同因素引起 B．影响所有股票的收益
C．可以通过分散投资来化解D．与股票投资收益相关
三、多项选择题
1．在国际货币市场上，比较典型的、有代表性的同业拆借利率有（ ACD ）。
A．伦敦银行同业拆放利率 B．东京银行同业拆放利率
C．新加坡银行同业拆放利率D．香港银行同业拆放利率
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